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ATFX:大宗商品市场不单单黄金与原油在涨,铁矿石才是最大黑马

全国42个港口铁矿石库存数据图(亿)

图1,全国42个港口铁矿石库存数据图(亿)

伴随着世界上两大经济体——中国和美国——之间不断爆发出各种争斗,全球大宗商品市场开启了剧烈波动的模式。外盘交易者对黄金和原油的涨跌应当不陌生,黄金在两个月的时间里,暴涨1700标准点以上;原油在不到一个月的时间里,在空头趋势之下,硬生生拉涨接近10美金的报价。黄金和原油,虽然是大宗商品中的经典代表,但在次轮普涨行情中表现并不是最耀眼夺目的。铁矿石期货,已经连续8个月阳线收盘(月线周期),从最低448元/吨,一路涨至911元/吨,翻了一倍还要多。

从上图的库存走势可以看出,铁矿石在去年7月份就已经达到了高位,总值在1.5亿吨的水平;截至6月末,港口库存已经下降至1.1亿吨水平。按照勾形理论,连续3~5期的库存下降,就会导致价格明显升高,而铁矿石的库存下降周期数不低于50次。当然,库存的降低只是结果不是原因,我们还需要仔细研究造成铁矿石供应减少/需求增长的因素。在全球范围内,存在三家矿石类巨无霸企业,分别是巴西淡水河谷、澳大利亚必和必拓和力拓。巴西方面,一季度淡水河谷的溃坝事故导致9280万吨产能受到影响;澳洲方面在今年没有出现明显的产量波动。

铁矿石期货日线周期走势图及分析

图2,铁矿石期货日线周期走势图及分析

技术面来看,0606至0626构成回撤勾形,由于勾形右侧相比勾形左侧比重处于38.2%~61.8%区间之内,则该回撤勾形属于A类多头回撤,可在6月27日参与多头布局;0620至0703构成突破勾形,由于勾形左侧消耗K线总数为5,右侧消耗K线总数为3,右侧小于左侧,多头力度占优,所以在6月28日亦形成多头进场信号。截至目前,铁矿石多头走势依旧看不到衰减迹象,港口库存也在持续降低,预计多头趋势仍将延续。

事件提醒:

欧盟近期面临重要领导人换届,但在欧盟委员会主席、欧洲理事会主席、欧洲中央银行行长、欧盟外交和安全政策高级代表以及欧洲议会议长这五个关键岗位中,各方存在非常大的分歧,已经进行两轮磋商,但仍无定论。难点一方面在于制度规定严苛,比如按照规定,欧委会主席人选需要获得欧盟28个成员国领导人中至少21人的认可,并且获得欧洲议会751名议员半数以上支持;另一方面在于,欧盟存在28个成员国,相互之间利益多有冲突,互不妥协的情况下,只能不断拖延,这类似于特丽莎梅任首相时期英国下议院的局面。

以上分析仅代表分析师观点,汇市有风险,投资需谨慎

(以上分析由ATFX集团资深分析师Dean提供。ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。)

2019年 7月 3日